APPUNTI DI TRADING

N. 114 – sa 15 mar 2025

Operazioni in essere : nessuna

Premessa: troverete in allegato anche un grafico settimanale di NYSE COMPOSITE ( comprende oltre 3000 titoli ) che evidenzia che questo indice è sceso di poco sotto il minimo di dicembre – gennaio e un grafico giornaliero di DJ TRANSPORTATION, con indicazione del livello di 15650, di cui scrissi nella N. 112 e che potrebbe assumere rilevanza, anche per giudicare la forza di un eventuale rimbalzo di DJ INDUSTRIAL, di cui la Lettera si occupa da tempo.

GOLD APR 25

Continua a fare nuovi massimi.

Il segnale che avevo in gennaio a 2790 circa è stato ecceduto troppo.

Il minimo di 2614 non sarà quindi utilizzabile.

La recente discesa a 2832 cash deve essere considerata un “pull back alto” di un Mercato che appare ancora molto forte.

Comunque non mi interessa comprare a questi livelli.

Vedremo se GOLD offrirà una configurazione per la quale la dimensione dello stop loss sia entro i 40 – 50 USD, vale a dire l’ampiezza tipica di una settimana.

SILVER MAGGIO 25

Rammento che in marzo 2025 scade un ciclo temporale di medio – alto rilievo

Per beneficiare della eventuale discesa, senza allargare troppo lo stop loss, devo attendere che finisca di salire e offra uno stop loss non oltre il 3 – 4 %

Nell’ àmbito di marzo non ho trovato cicli settimanali, quindi devo attendere una laterale che consenta uno stop loss contenuto.

Concluso marzo e conosciuto il range mensile, cercherò di sfruttarlo intorno ai suoi estremi.

DOW JONES INDU CASH ( capitolo intenso e pesante )

Concluso febbraio, nel quale avevo collocato da tempo un importante segnale di inversione, da lu 3 marzo a gio 13 marzo DJ cash è sceso da 44033 a 40661 pari a 7,7 %, in sole 9 sedute.

La mia operazione strategica deve essere una vendita, ma ciò è fattibile solo dopo un profondo rimbalzo.

Il range da 45073 a 40661 è di circa 4400 punti e non posso accettare vendite sotto la metà del range, che ora è 42867.

Per vendere a basso rischio occorreva farlo sopra la trend line da 28660, ma ora si trova intorno a 44900, vicina ai massimi storici.

Difficile che DJ la tocchi di nuovo e poi scenda.

DJ CASH ha chiuso ve 14.3 a 41488, quindi serve una salita intorno al 4 – 5 %, ben possibile; tutto da vedere che poi inverta.

Avevo scritto che gli obiettivi in giù erano talmente lontani che non volevo nemmeno parlarne, per evitare sberleffi, ma, come scritto nelle precedenti N. 112 – 113, immaginavo che, una volta iniziato un ribasso, il doppio minimo di TRUMP ( 41647 – 41844 ) non sarebbe diventato triplo, mentre giudicavo l’area 40000 difficile da passare al primo tentativo.

Finora è giunto a 40661 sbriciolando il MINIMO di TRUMP di 41647, ma non è giunto a 40000.

Troverei statisticamente credibile un target finale tra 39000 e 37500 per DJ CASH.

Rammento infine che ritengo poco probabile la rottura del minimo dell’anno 2024 ( 37122 ) in quanto fu uno splendido pull back sul top di inizio 2022 ( 36952 ) livello dal quale il Mercato andò giù fino a ottobre 2022 a 28660, da cui parte la trend line di cui parlo da oltre un anno e che ha accompagnato questo Mercato con un magnetismo visto non di frequente.

Mi attendo nei prossimi gg un rimbalzo per un raro caso di eccessiva distanza giornaliera tra punti rilevanti.

Mi spiego meglio.

Come ho evidenziato nel grafico daily, la distanza tra i massimi quasi uguali di 45071- 45073 ( 29.11.2024 e 4.12.2024 ) e 45054 ( 31.1.2025 ) è insolitamente lunga ( 38 – 41 gg ) rispetto ai cicli che osservo da 30 anni e ciò può creare uno sbilanciamento che richiede una simile distanza tra i minimi successivi.

Osservo che il minimo del 13.1.2025 ( 41844 ) dista 41 gg dal minimo ( appena segnato e ancora da confermare ) del 13.3.2025 ( 40661 )

Ciò potrebbe bilanciare i movimenti di PREZZO con i periodi di TEMPO.

L’acquisto viene eseguito in ipotesi che si tratti solo di un rimbalzo tra 42800 e 44000 di DJ CASH, per ritornare a vendere nell’ipotesi in cui la prima gamba del ribasso da 45000 possa già concludersi e che, dopo una breve salita, possa partire una seconda spinta in giù per completare la discesa.

E’ solo una ipotesi, avveratasi in oltre due terzi dei casi in cui la salita è stata lunga e relativamente priva di scossoni.

Da ott 2022 ( 28660 ) l’unica discesa durevole e profonda era avvenuta in luglio – ottobre 2023, con sfioramento a 32327 della trend line di inclinazione dimezzata.

Ciò premesso, sin da lu 17.3, inserirò i seguenti ordini :

compro 1 GIUGNO MICRO DJ a 41500 con stop loss a 41000

e, anche nel caso di non eseguito,

compro 1 GIUGNO MICRO DJ alla rottura di un top che sarà riuscito a reggere almeno 3 gg, quindi non prima di gio 20 marzo, sempre con stop loss a 41000.

NASDAQ 100 CASH

Il top assoluto merc 19.2 a 22222 è un numero quanto meno insolito.

E poi abbiamo avuto una discesa violenta del 14 % come NAS 100 sa ben fare, fino a 19152 cash, rompendo quel minimo a 20538 caduto in gennaio, mese che era caratterizzato da un segnale, anche se di rilievo modesto rispetto a quanto potrebbe essere febbraio per DJ, ma soprattutto rompendo l’ultimo minimo ( 19880 ) prima della elezione di TRUMP; comunque l’azzeramento della violenta salita seguente alla retorica TRUMP – MUSK fa pensare.

Segnalo infine che febbraio, dopo il top storico a 22222 ha realizzato un outside mensile ribassista, figura grafica da osservare, rotta immediatamente al ribasso in marzo.

Indico nel grafico giornaliero tre livelli di possibile rimbalzo, solo da osservare, al momento, per valutare la forza residua di questo Mercato, il cui raddoppio dal 2022 ( 10440 ) ad ora ( 22222 ) è stato originato da 5 – 8 titoli, mentre il resto lateralizzava.

Anche per NAS 100, come per DJ, nel grafico giornaliero ho evidenziato una grande distanza tra i massimi ( 42 gg tra 22133 e 22222 ) che è quasi bilanciata dai 41 gg tra i due minimi ( 20538 – 19152 )

Ciò premesso, sin da lu 17.3, inserirò i seguenti ordini :

compro 1 GIUGNO MICRO NAS 100 a 19600 con stop loss a 19300

e, anche nel caso di non eseguito,

compro 1 GIUGNO MICRO NAS 100 alla rottura di 20000, sempre con stop loss a 19300.

Nota finale

Warren Buffet aveva fatto cassa per la sua amata BERKSHIRE HATHAWAY, giungendo al 31.12.2024 a USD 334 billions liquidi ( gov. bond al 4 % ).

Pagherei un dollaro per sapere se ha già usato una quota significativa di questa liquidità in questi giorni di discesa.

Scommetto di no.

W. Buffet compra davanti alla paura della massa, ma nelle strade non scorrono lacrime, nemmeno dei traders.

Leonardo Bodini