APPUNTI DI TRADING

N. 134 – sa 23 ago 2025

Operazioni in essere : nessuna ( nella pausa editoriale la strategia contenuta nella N. 133 ha eseguito due operazioni positive su GOLD, anche oltre le mie attese )
Premessa
La 135 e 136 saranno prive di grafici, perchè lu 25.8 inizio le mie ferie.

GOLD OTT 25 ( paragrafo molto lungo, che ripercorre gli eventi feriali )

Avevo delineato una strategia che gestisse GOLD da sa 2 ago a lu 25 ago, lasciando che fosse il metallo a decidere quando farmi uscire dal mercato e ribaltare la posizione, possibilmente con un profitto.

Avevo quindi stabilito quanto segue :

“Lu 4.8 lo stop loss sarà in pari a 3310 OTT FUT

Da mart 5.8 lo stop loss verrà ogni giorno alzato al minimo dei 2 gg precedenti ( quindi uno stop loss che può solo salire, come una ghigliottina )

Il giorno che la posizione al rialzo verrà stoppata, scatterà allo stesso prezzo il reverse, vale a dire l’apertura di un ribasso, della stessa ( infima ) quantità di 1 MICRO GOLD e inserirò contestualmente lo stop loss sopra il massimo che sarà stato segnato da lu 4.8 in poi.

Questo stop loss verrà abbassato a non più di 50 USD da ogni eventuale nuovo minimo giornaliero.”
Avevo anche scritto :

“….. trovo che la distanza di soli 22 gg intercorsa tra i due minimi del 30.6 e del 30.7 ( 3268 ) sia insolitamente breve e quindi non mi sorprenderei che GOLD provasse a riavvicinare il minimo del 30.7 “ ( ci ha provato, scendendo a 3311 cash, che è 70 % della salita da 3268 a 3409, quasi quello che mi attendevo )

Tutto ciò premesso, descrivo il comportamento di GOLD, come gestito dalla precedente N. 133.

Merc 30.7 avevo comprato 1 OTT MICRO GOLD a 3310 con stop loss che è stato alzato ogni giorno al minimo dei 2 gg precedenti.

Gio 7.8 alle 21 circa ( ora italiana ) TRUMP ha dichiarato che avrebbe imposto dazi su import di lingotti da 1 kg e da 100 once.

GOLD CASH resta fermo.

Il future scadenza ott 2025 schizza su di 70 usd fino a 3503 nella notte tra giovedì e venerdì.

Il minimo di OTT FUT segnato gio 7.8 fu 3403 e quello di ve 8.8 fu 3418

.
Lu 11.8 lo stop loss viene alzato a 3403, livello che viene quasi subito rotto, a metà mattina italiana.

La N. 133 chiude il long con un profitto ( 3403 – 3310 = 93 USD ) di 930 USD e nello stesso istante vende 1 OTT MICRO GOLD per girarsi al ribasso inserendo lo stop loss iniziale a 3503 ( il massimo registrato da lu 4.8 in poi ) che verrà poi abbassato 50 USD sopra ogni nuovo minimo giornaliero.

GOLD inizia una discesa insolitamente composta con nuovi minimi quasi ogni giorno e rimbalzi modesti, mai di 50 USD.

Tutto ciò prosegue fino a ieri ve 22.8, quando, nel pomeriggio, POWELL prospetta un probabile ribasso del tasso USA nel FOMC del 16 – 17 settembre.

Decollano le azioni U.S.A., salgono le cripto, sale GOLD – SILVER, sale T – BOND, dorme, o quasi, il DAX.

Lo stop loss della strategia era 50 USD sopra ogni minimo più basso segnato da OTT GOLD FUT ( 3326 di merc 20.8 + 50 USD ) vale a dire 3376 USD; viene eseguito a 3377, con un utile ( 3403 – 3377 = 26 USD ) di 260 USD, poco in assoluto, ma la N. 133 è riuscita a navigare tra due eventi esogeni ( TRUMP + POWELL ), senza poter intervenire.

Non poco.

Questa volta, non sempre avviene, la mia gestione, con correzioni giornaliere della strategia, ha prodotto un risultato esageratamente superiore, avendo potuto chiudere il long a 3466 ( come avevo ipotizzato nella parte finale del paragrafo della 133 dedicato a GOLD ) con ribaltamento al ribasso poche ore dopo a 3437.

Ma fare ciò richiede una SIM collaborativa e una operatività non meccanica.

Comunque non sempre, intervenendo giornalmente, si fa meglio di una Lettera settimanale.

Ciò premesso, attribuendo già da ora una discreta rilevanza al minimo della settimana 18 – 22 ago ( 3311 CASH e 3326 OTT FUT ), decido di :

Comprare 1 OTT MICRO GOLD FUT a 3360 con stop loss iniziale a 3330, che verrà alzato, dopo 2 gg dall’eventuale acquisto, ogni giorno al più basso degli ultimi 3 gg precedenti.

Da merc 27.8 inserirò anche una vendita di 1 OTT MICRO GOLD FUT a rottura di 3320, con stop loss da stabilire dopo l’eseguito.

Resta comunque valido quanto già scritto :

“Ho notato una significativa importanza ciclica nel trimestre luglio – settembre 2025.
Purtroppo un trimestre è lungo e non facile da gestire lo stop loss, per l’ampiezza del range di un periodo così esteso.”

SILVER DIC 25

Segnalo che il contratto con scadenza settembre andrà in consegna a fine agosto e quindi aprirò le eventuali posizioni su dicembre, che quota circa 65 cents oltre il prezzo cash, sul quale eseguo le analisi.

Nelle prossime due settimane mi interessa vendere in area 39,5 – 40, senza fretta, con stop loss da fissare dopo che avrà rotto il minimo di almeno 2 – 3 gg precedenti, quasi impossibile da gestire con una Lettera settimanale.

Ritengo che l’area solida di acquisto tuttavia si trovi solo da 28 ( livello toccato il 7.4 con i dazi di Trump ) a circa 26 usd.

Il livello di 26 fu supporto nel biennio 2011 – 2012 e tetto per tutto il 2022 – 2023.

Prezzi ora molto lontani. Ma SILVER sa picchiare duramente.

DAX

Per la prima volta allego un grafico del DAX, il mio indice azionario preferito dopo DJ.

Invito a guardarlo, senza alcun bias.

E’ da tempo sopra i massimi ante dazi.

Siamo in una laterale di soli 1000 punti ( 4 % ) da 12 – 13 settimane, vale a dire un trimestre. L’ultima settimana segna un range quasi non esistente…………

Merita attenzione.

DOW JONES

Il range di luglio presentava un certo rilievo ciclico ( purtroppo non pari a feb 2025 ) che lo ha attirato quasi esattamente agli stessi prezzi e per tutto il mese si era fermato nel range di feb 2025, quindi il mio interesse all’osservazione era molto aumentato.

Il range di luglio ( 43759 – 45017 ) era contenuto, ma già il primo agosto DJ ha tirato una botta in giù che complica di molto l’operatività, poi resa non possibile perché agosto è già da ora un mese di outside rialzista, figura grafica che sconsiglia di andare contro.

Ugualmente non penso per nulla di comprarlo.

Il minimo del 1 agosto a 43340 ha già un notevole significato, ma vediamo cosa si sviluppa tra Jackson Hole e il FOMC del 16 – 17 settembre.

NASDAQ 100 CASH

Registra nuovi massimi, marginali, quindi non si può cercare una vendita.

Comprarlo ? Vi dico che la penso un po’ peggio di W. Buffet, che, al 30 giugno 2025 ( dati resi pubblici il 16 ago ) ha cambiato APPLE con UNITED HEALTH e portato la liquidità sopra 350 billions.

Il controvalore delle azioni possedute è sceso a 254 billions.

Sembra abbia detto : “ voglio che ABEL sia libero di muoversi……….”
Figuriamoci !

Leonardo Bodini